以下文章來(lái)源于金融科技研究 ，作者金融科技50人論壇
導(dǎo)讀：2月28日，由金融科技50人論壇聯(lián)合神州信息、高景立學(xué)共同推出的“2023數(shù)字金融公益直播課”順利開講。首期嘉賓邀請(qǐng)到中國(guó)社科院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任、金融科技50人論壇學(xué)術(shù)委員楊濤教授，分別從“金融助力共同富裕”“金融數(shù)字化變革”“金融如何更好的支持綠色可持續(xù)發(fā)展”三個(gè)層面，聚焦“新形勢(shì)下的金融發(fā)展重點(diǎn)探討”，近兩萬(wàn)讀者通過(guò)直播平臺(tái)觀看。
以下為實(shí)錄內(nèi)容（上）：
歡迎大家聆聽我們的2023數(shù)字金融公益直播課，今天，首次課程由我給大家?guī)?lái)關(guān)于新形勢(shì)下的金融發(fā)展重點(diǎn)的探討。
在有限的時(shí)間內(nèi)，想從幾個(gè)方面和大家進(jìn)行交流。首先，當(dāng)前我們國(guó)家的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨越來(lái)越復(fù)雜的局面，如何梳理清楚金融發(fā)展和金融改革背后的線索？我想從供給側(cè)改革的視角和各位進(jìn)一步探討背后的發(fā)展邏輯；其次，我將聚焦“金融助力共同富裕”“金融數(shù)字化變革”“金融如何更好的支持綠色可持續(xù)發(fā)展”三個(gè)層面，探討金融在實(shí)現(xiàn)自身可持續(xù)健康發(fā)展的同時(shí)，如何抓住經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中最重要的幾個(gè)問(wèn)題。
首先，我們來(lái)看一下經(jīng)濟(jì)社會(huì)挑戰(zhàn)如何驅(qū)動(dòng)金融供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革。
我們知道現(xiàn)代金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血液，它的發(fā)展演變不僅是依托于自身的規(guī)律，更重要的是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中一些趨勢(shì)性和規(guī)律性的特點(diǎn)。我們簡(jiǎn)單的回顧歷史可以看到，2013年11月，十八屆三中全會(huì)對(duì)于金融改革和發(fā)展作了全面部署，也列出了金融體系改革的一系列重要問(wèn)題。2014年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議特別提出了要改善金融支持服務(wù)大眾創(chuàng)業(yè)和市場(chǎng)主體的創(chuàng)新。同樣2015年，習(xí)近平總書記在兩次重要的會(huì)議中都指出金融如何更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，如何更好地支持中小微企業(yè)的發(fā)展，如何讓農(nóng)民、各種各樣的低收入人群、特定的群體都享受到更好的金融服務(wù)。所以進(jìn)入到新世紀(jì)之后，金融被賦予了更高的歷史使命，大家對(duì)它的預(yù)期還是比較高的。
但現(xiàn)代金融體系建設(shè)也不是一帆風(fēng)順的，我們也遇到了很多問(wèn)題和挑戰(zhàn)。比如2015年6-7月，產(chǎn)生了一場(chǎng)股災(zāi)的沖擊和影響。2015年底，伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的演進(jìn)，出現(xiàn)了魚龍混雜的現(xiàn)象，具有代表性的是E租寶事件和泛亞事件，對(duì)于當(dāng)時(shí)的金融穩(wěn)定帶來(lái)非常深遠(yuǎn)的負(fù)面影響。再往后，在整個(gè)金融行業(yè)快速擴(kuò)張的同時(shí)，也出現(xiàn)了所謂的資本亂象。
由此，一方面我們希望金融在政策的支持下更多地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，另一方面，它自身也需要具有更高的安全和可持續(xù)發(fā)展的要求。2017年，在第五次全國(guó)金融工作會(huì)議中，如何處理好金融發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)、效率和安全的邊界，成為政策層關(guān)注的重中之重。特別需要討論的是，此次會(huì)議指出“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度”，把金融放到了一個(gè)前所未有的高度。為了在新形勢(shì)下更好地推動(dòng)金融改革與發(fā)展，2019年中央政治局學(xué)習(xí)會(huì)議上進(jìn)一步明確了金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的整體思路。我們知道經(jīng)濟(jì)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是近年來(lái)我們經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中重要的政策主線之一。這說(shuō)明，著眼于經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，不僅要考慮短期需求側(cè)問(wèn)題，更要考慮中長(zhǎng)期供給側(cè)的優(yōu)化問(wèn)題。與之相應(yīng)，金融的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革強(qiáng)調(diào)的是金融既要服務(wù)于經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重大方向，金融自身也要實(shí)現(xiàn)高效、持續(xù)、健康的發(fā)展。所以，這一線索始終貫穿了近年來(lái)我們經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，以及政策層的核心理念。
當(dāng)然，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革逐漸穩(wěn)步推進(jìn)的過(guò)程當(dāng)中，我們?nèi)匀挥龅搅艘恍﹩?wèn)題和挑戰(zhàn)。比如以網(wǎng)貸平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，從遇到問(wèn)題到逐漸退出，再到后來(lái)的大型互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的反壟斷，給我們近幾年的金融發(fā)展同樣帶來(lái)了一些新的挑戰(zhàn)。
總結(jié)剛才所說(shuō)的典型的歷史事實(shí)，我們可以看到，金融發(fā)展的核心問(wèn)題就是要處理好效率與安全的“蹺蹺板”。安全考慮的是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量問(wèn)題，效率則是衡量整個(gè)金融業(yè)如何更加高效地、穩(wěn)健地運(yùn)行，并且更好地服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重大目標(biāo)。
我們知道，伴隨著黨的二十大的順利召開，實(shí)現(xiàn)中國(guó)式現(xiàn)代化成為新形勢(shì)下面臨的重要主題。與中國(guó)式現(xiàn)代化相應(yīng)的是實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展和新發(fā)展格局。這對(duì)金融又帶來(lái)了一些全新的要求，也構(gòu)成了現(xiàn)在無(wú)論是從學(xué)術(shù)界、從業(yè)人士，還是政策層都需要關(guān)注的一些核心問(wèn)題。延伸出來(lái)第二個(gè)想和各位討論的主題是，金融助力共同富裕成為新形勢(shì)下金融改革與發(fā)展的核心主線。
我們可以看到，實(shí)現(xiàn)全體人民共同富裕成為推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的核心內(nèi)容，這也是一項(xiàng)長(zhǎng)期任務(wù)，它不是簡(jiǎn)單地去“分蛋糕”，而是強(qiáng)調(diào)先“做大蛋糕”，在“做大蛋糕”的過(guò)程中不斷優(yōu)化分配機(jī)制。事實(shí)上，實(shí)現(xiàn)共同富裕離不開兩個(gè)方面的重點(diǎn)問(wèn)題。一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)要持續(xù)推進(jìn)，才能保證整個(gè)“經(jīng)濟(jì)蛋糕”不斷地做大；二是在過(guò)程當(dāng)中完善分配結(jié)構(gòu)。從這里我們可以直觀地看到，金融可以在其中發(fā)揮更多的作用。因?yàn)榻鹑谝呀?jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展當(dāng)中最核心的血液，不僅影響到每一個(gè)經(jīng)濟(jì)主體，而且與國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)是密不可分的。特別是伴隨著數(shù)字化與新技術(shù)的應(yīng)用，金融自身的能力也在不斷提升，它可以用一些全新的手段，更高效、更低成本地來(lái)實(shí)現(xiàn)原有的大家希望達(dá)到的行業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、國(guó)家戰(zhàn)略目標(biāo)。要更好地認(rèn)識(shí)新形勢(shì)下金融發(fā)展的核心任務(wù)，我們需要從金融支持共同富裕這一戰(zhàn)略目標(biāo)引領(lǐng)下的需求與供給的兩個(gè)層面出發(fā)。
其次，在共同富裕目標(biāo)下，有哪些金融需求值得我們關(guān)注，然后再來(lái)看金融從供給側(cè)能夠做些什么事。
從理論層面來(lái)看，衡量共同富裕可以有不同的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，比如收入、財(cái)富和消費(fèi)等。
第一，從收入分配來(lái)看，根據(jù)統(tǒng)計(jì)局最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2021年我國(guó)居民收入基尼系數(shù)為0.466，事實(shí)上處于收入分配的警戒線上。就優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、提升居民的可支配收入來(lái)說(shuō)，金融顯然有眾多的需求需要得以滿足，不僅是微觀層面，而且是宏觀層面；不僅是蛋糕細(xì)分的層面，而且有蛋糕做大的層面，都有一系列的需求，給我們金融提出了新的歷史要求。
第二，從財(cái)富分配來(lái)看，可能情況更加復(fù)雜。自從新冠疫情對(duì)全球帶來(lái)沖擊和影響，包括我們國(guó)家在內(nèi)，眾多國(guó)家都面臨著財(cái)富分配的挑戰(zhàn)。據(jù)瑞士信貸《全球財(cái)富報(bào)告2021》顯示，依托財(cái)富分配的基尼系數(shù)也處于一個(gè)不斷上升的趨勢(shì)，值得我們進(jìn)一步的關(guān)注。因此在應(yīng)對(duì)財(cái)富分配的方面，需要金融在增加居民財(cái)產(chǎn)性收入、優(yōu)化財(cái)富管理模式等方面做文章。
第三，從消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)看，無(wú)論是從區(qū)域之間、城鄉(xiāng)之間，不同年齡、不同收入等消費(fèi)主體的角度，還是從食品、衣著、居住、設(shè)備用品、交通、文娛等不同消費(fèi)對(duì)象的角度，也存在一些不平衡、不充分的問(wèn)題。這些問(wèn)題給消費(fèi)金融創(chuàng)新帶來(lái)了更多的要求。
從實(shí)踐層面來(lái)看，我們也可以進(jìn)一步理解金融支持共同富裕過(guò)程當(dāng)中的需求特點(diǎn)。有一篇文章，大家值得去讀一下，是習(xí)總書記在2021年《求是》雜志上專門撰文指出了促進(jìn)共同富裕的一些重大舉措。這些重大舉措正是新形勢(shì)下支持共同富裕的著手點(diǎn)，包括提高發(fā)展的平衡性、協(xié)調(diào)性、包容性；著力擴(kuò)大中等收入群體的規(guī)模；促進(jìn)基本公共服務(wù)均等化；加強(qiáng)對(duì)高收入的規(guī)范和調(diào)節(jié)；促進(jìn)人民精神生活的共同富裕；促進(jìn)農(nóng)民農(nóng)村共同富裕。這些著力點(diǎn)大多數(shù)都和金融密切相關(guān)的，對(duì)于金融的供給、金融的服務(wù)、金融的知識(shí)效率也帶來(lái)了更加精準(zhǔn)的需求。
當(dāng)梳理了從理論到實(shí)踐層面，金融支持共同富裕的需求之后，我們就可以從金融供給側(cè)來(lái)看能夠做一些什么事。
第一個(gè)需要關(guān)注的視角是，從普惠金融到支持共同富裕，全面、有延續(xù)地進(jìn)一步提升現(xiàn)有的金融發(fā)展理念。眾所周知，普惠金融已經(jīng)上升到國(guó)家戰(zhàn)略層面。2015年發(fā)布的《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》指出：“普惠金融是指立足機(jī)會(huì)平等要求和商業(yè)可持續(xù)原則，以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)。小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群、貧困人群和殘疾人、老年人等特殊群體是當(dāng)前我國(guó)普惠金融重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。”在理論層面，普惠金融既有狹義的概念，也有廣義的概念。狹義的概念是指針對(duì)特定的群體提供特殊的金融工具予以支持。而廣義的概念，則是涵蓋所有的金融服務(wù)主體，來(lái)彌補(bǔ)原有金融服務(wù)的短板。不管是基于狹義還是廣義的，它核心目的都是為了解決金融發(fā)展當(dāng)中的一些不平衡、不充分的矛盾。
伴隨著數(shù)字化的演進(jìn)，2016年我國(guó)央行推動(dòng)各國(guó)協(xié)同發(fā)布《G20數(shù)字普惠金融高級(jí)原則》，又提出“數(shù)字普惠金融”，并將之界定為“泛指一切通過(guò)使用數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動(dòng)”，即利用數(shù)字化手段來(lái)解決傳統(tǒng)土地金融發(fā)展當(dāng)中的難題。當(dāng)前，在我們提出了金融支持共同富裕之后，原有的普惠金融的思路與理念得到了進(jìn)一步的提升。金融支持共同富裕的重點(diǎn)不僅包括廣義的普惠金融，而且可以進(jìn)一步涵蓋以金融措施來(lái)解決更多的結(jié)構(gòu)性矛盾問(wèn)題。比如我們通常說(shuō)的金融支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，如果說(shuō)它能夠有效地支持經(jīng)濟(jì)蛋糕快速地做大，自然而然，它也是金融支持共同富裕的一個(gè)重要組成部分。在新形勢(shì)下，相關(guān)的一些理念不斷地進(jìn)行演變，不斷地得到拓展。
當(dāng)然，我們從普惠金融到金融支持共同富裕，事實(shí)上和其他一些強(qiáng)調(diào)金融社會(huì)責(zé)任的理念也有一些交叉相通之處。在這樣一個(gè)演變的思想基礎(chǔ)下，我們首先看到金融要支持好共同富裕，它既需要被動(dòng)地從自身的角度做好一些基礎(chǔ)性的工作，也可以主動(dòng)出擊，多做一些創(chuàng)新的事情。因此，金融自身的健康發(fā)展對(duì)促進(jìn)共同富裕具有重要意義。這是一個(gè)非常有意思的命題，其潛臺(tái)詞是，如果說(shuō)金融自身出了問(wèn)題，姑且不說(shuō)主動(dòng)的能夠?yàn)閷?shí)現(xiàn)共同富裕做一些增量的貢獻(xiàn)，它還有可能自身就變成了一個(gè)負(fù)面沖擊因素，這是值得我們警惕的。我們可以從幾個(gè)簡(jiǎn)單的側(cè)面進(jìn)一步理解這個(gè)問(wèn)題。
首先，金融自身需要不斷的優(yōu)化功能與增強(qiáng)穩(wěn)健性。金融的功能，教科書告訴我們有支付結(jié)算、資金的跨期配置、風(fēng)險(xiǎn)管理等等，這些已經(jīng)成為宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行最重要的基礎(chǔ)，而且組成“金融”的這些要素，現(xiàn)在也變得越來(lái)越復(fù)雜。整體上看，從金融細(xì)分的視角、從量的角度來(lái)說(shuō)，我們國(guó)家在全球很多指標(biāo)都居于領(lǐng)先，但是核心競(jìng)爭(zhēng)力還有所不足，質(zhì)量的“質(zhì)”還存在很多問(wèn)題。所以，如果金融在未來(lái)的發(fā)展當(dāng)中，這些功能不斷的優(yōu)化、穩(wěn)健性不斷的提升，天然的就為共同富裕的發(fā)展創(chuàng)造了一個(gè)基礎(chǔ)性的穩(wěn)定條件，這是金融自身可以做的。
其次，現(xiàn)代金融活動(dòng)也帶來(lái)了眾多新風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)，可能對(duì)實(shí)現(xiàn)共同富裕帶來(lái)一定負(fù)面影響。從宏觀層面來(lái)看，經(jīng)過(guò)多年金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)，我國(guó)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)取得階段性成果，總體處于可控和收斂狀態(tài)。但也要看到，由于體制性、機(jī)制性、周期性和行為性等因素疊加，尤其是當(dāng)前新冠肺炎疫情和外部國(guó)際環(huán)境動(dòng)蕩，也使得潛在金融風(fēng)險(xiǎn)積累仍然不容忽視。從微觀層面看，加強(qiáng)金融消費(fèi)者保護(hù)也是重中之重，既要事前預(yù)防，最大限度地避免各類風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，又要在事中更好地監(jiān)督控制金融服務(wù)質(zhì)量，還需完善事后保護(hù)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題能夠最大程度地挽回消費(fèi)者的損失。如果說(shuō)我們能有效地把一些風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)把握好，就會(huì)對(duì)支持共同富裕創(chuàng)造一個(gè)更好的前提條件，這也是金融自身應(yīng)該做的。
最后一點(diǎn)，金融活動(dòng)努力“向善”也能夠?yàn)楣餐辉?ldquo;添磚加瓦”。比如，早期強(qiáng)調(diào)社會(huì)責(zé)任，這兩年又把ESG作為一套系統(tǒng)性的理念和規(guī)則應(yīng)用到產(chǎn)業(yè)發(fā)展、金融發(fā)展當(dāng)中，大量的金融機(jī)構(gòu)都在積極的擁抱ESG。這個(gè)過(guò)程，是有助于提升治理水平、降低風(fēng)險(xiǎn)，也可以獲得社會(huì)效益和長(zhǎng)期價(jià)值，這就是金融活動(dòng)努力向善可以做的事情。再比如，金融機(jī)構(gòu)還可以作為公益事業(yè)的參與主體，參與到各種慈善活動(dòng)當(dāng)中（當(dāng)然這種參與不是一種道德綁架），需要真正的通過(guò)這種活動(dòng)，既有利于實(shí)現(xiàn)社會(huì)價(jià)值，又有利于提升自身的品牌價(jià)值。除此之外，在很多金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)當(dāng)中也有一些非常重要的發(fā)展空間。比如在信托的產(chǎn)品設(shè)計(jì)當(dāng)中，還有公益信托、慈善信托，它同樣也是勇于體現(xiàn)金融自身的業(yè)務(wù)拓展、努力“向善”的探索。
綜合來(lái)看，從以上幾個(gè)視角，金融只要扎扎實(shí)實(shí)做好自身的工作，自身實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，就能夠?yàn)橹餐辉?chuàng)造非常重要的前提條件。
接下來(lái)，金融業(yè)如果“主動(dòng)作為”，就可以為共同富裕做出更多的貢獻(xiàn)。金融業(yè)從哪些方面可以積極主動(dòng)的作為？
首先，金融如何致力于服務(wù)增長(zhǎng)、促進(jìn)就業(yè)方面，是實(shí)現(xiàn)共同富?；谥虚L(zhǎng)期最重要的一個(gè)歷史使命。當(dāng)前，我們國(guó)家面臨百年未有之大變局的挑戰(zhàn)，國(guó)內(nèi)外面臨的復(fù)雜形式是前所未有的。之前中央也提到，我們現(xiàn)在面臨的既有需求的收縮問(wèn)題，又有供給的沖擊問(wèn)題，還有預(yù)期轉(zhuǎn)弱問(wèn)題，種種問(wèn)題結(jié)合在一起，面臨的這種變局是前所未有的。如果把歷史周期拉長(zhǎng)，可以看到，2008年金融危機(jī)實(shí)際上對(duì)于各國(guó)來(lái)說(shuō)都打破了原有的增長(zhǎng)模式。在2008年危機(jī)之后，各國(guó)都面臨勞動(dòng)生產(chǎn)率增長(zhǎng)乏力，“經(jīng)濟(jì)火車頭”難以起到拉動(dòng)作用。這些因素交織在一起，再加上近幾年全球形勢(shì)日益復(fù)雜、新冠疫情的沖擊和影響，導(dǎo)致各國(guó)基于中長(zhǎng)期來(lái)看都開始遭遇了增長(zhǎng)的難題。在這種情況下，我們既面臨共同的挑戰(zhàn)和壓力，也有一些特殊的挑戰(zhàn)。同時(shí)，中國(guó)作為一個(gè)巨國(guó)經(jīng)濟(jì)體，同樣擁有全球少有的比較優(yōu)勢(shì)、資源稟賦。這種情況下，金融如何發(fā)揮有效的價(jià)值來(lái)促進(jìn)增長(zhǎng)，改善增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)、帶動(dòng)增長(zhǎng)的質(zhì)量不斷提升，顯然是金融主動(dòng)作為應(yīng)該起到的最重要的歷史使命。
其次，是彌補(bǔ)金融服務(wù)的短板，更好支持經(jīng)濟(jì)弱勢(shì)部門或主體，緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“不平衡不充分”矛盾，從而為實(shí)現(xiàn)共同富裕創(chuàng)造良好的基礎(chǔ)環(huán)境。普惠金融發(fā)展以來(lái)，金融服務(wù)的短板就一直存在。以中小微企業(yè)為代表，面臨著一些天然的比較劣勢(shì)：比如抵押品不足、財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化不足、利用金融資源的能力不足、議價(jià)能力不足等。與之相應(yīng)，這些年來(lái)我們與普惠型支持有關(guān)的金融支持在不斷地增長(zhǎng)，快速地上升。但與此同時(shí)，還存在一些結(jié)構(gòu)性的問(wèn)題，比如從數(shù)量和規(guī)模來(lái)看，這幾年普惠小微的貸款增長(zhǎng)非常之快。但是，如果我們基于金融支持共同富裕的視角，就需要更多考慮背后的邏輯。我們不僅僅是把更多的資金和資源提供給這些弱勢(shì)部門，而且我們要利用金融的信息優(yōu)勢(shì)、比較優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)，來(lái)協(xié)助增強(qiáng)一些弱勢(shì)的市場(chǎng)主體，利用金融資源來(lái)持續(xù)地發(fā)展、拓展市場(chǎng)，來(lái)維持自己的生命力延續(xù)。由此，這也給金融機(jī)構(gòu)、金融科技企業(yè)帶來(lái)了更多的要求，因?yàn)閮H僅靠獲得金融資源，不足以保障弱勢(shì)的市場(chǎng)主體真正能夠生存下去，所以這也是我們討論的一個(gè)重要切入點(diǎn)。
另外，在金融體系的很多層面，都可以對(duì)實(shí)現(xiàn)共同富裕帶來(lái)新的助力。我們討論的問(wèn)題已經(jīng)跨越了傳統(tǒng)的金融的理念，到了一個(gè)更廣義的范圍內(nèi)。這里以消費(fèi)金融和財(cái)富管理為例：如果從普惠金融的視角來(lái)看，消費(fèi)金融、財(cái)富管理有時(shí)候很難納入其中，但從金融支持共同富裕的視角，這兩者都變得非常重要。消費(fèi)的不平衡、不充分，天然的也是共同富裕當(dāng)中存在難題的一個(gè)側(cè)面。同時(shí)，談到促進(jìn)共同富裕的重大舉措時(shí)，總書記提了要擴(kuò)大中等收入人群的規(guī)模。中等收入人群面臨的既有消費(fèi)金的問(wèn)題，也有財(cái)富管理的問(wèn)題。由此衍生出，如果在消費(fèi)金融發(fā)展中，不是片面的讓一些特定的群體加杠桿，而是利用金融服務(wù)水平的提升，理性的利用金融手段觸達(dá)更多的人群，為不同層次的消費(fèi)者提供適度合理的消費(fèi)信貸支持，顯然能夠改善消費(fèi)者的獲得感，使得他享受到社會(huì)進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)的好處，這就是其中應(yīng)有之義。對(duì)于中產(chǎn)階級(jí)、中等收入人群、低收入人群，也都面臨不同層面的財(cái)富管理的要求。很多數(shù)據(jù)都表明，我國(guó)當(dāng)前整個(gè)家庭的財(cái)富結(jié)構(gòu)還是存在很大問(wèn)題。比如，在包括房地產(chǎn)在內(nèi)家庭財(cái)富結(jié)構(gòu)當(dāng)中，我們國(guó)家實(shí)物資產(chǎn)占整個(gè)家庭財(cái)富接近80%，截然相反的，歐美尤其是美國(guó)多數(shù)都是金融資產(chǎn)。而在我們有限的家庭的金融資產(chǎn)當(dāng)中，存款加固定收益類產(chǎn)品占據(jù)了70%-80%，其他一些權(quán)益類產(chǎn)品占比相對(duì)較低。從流量的角度來(lái)看，財(cái)富管理是與增加居民的財(cái)產(chǎn)收入密切相關(guān)的。在我國(guó)，整個(gè)居民的收入結(jié)構(gòu)主要分為勞動(dòng)報(bào)酬收入、財(cái)產(chǎn)性收入和轉(zhuǎn)移性收入，其中財(cái)產(chǎn)性收入的占比是非常低的，只有個(gè)位數(shù)。而且在統(tǒng)計(jì)意義上，還有一部分財(cái)產(chǎn)性收入是家庭擁有自有住房，但是這些住房是自己使用，沒(méi)有出租，如出租的話，它能夠以租金計(jì)入到居民的財(cái)產(chǎn)性收入中，所以有一部分虛擬的財(cái)產(chǎn)性收入。如果去掉這一塊，居民的財(cái)產(chǎn)收入增長(zhǎng)顯然還是乏力的，這就制約了居民可支配收入的快速增長(zhǎng)，同時(shí)也是我們和歐美相比的一個(gè)重要短板。因此依托于金融知識(shí)，共同富裕就給財(cái)富管理帶來(lái)了更高的要求和歷史使命。財(cái)富管理不僅是服務(wù)于高凈值人群，而且要面向客群更加龐大的中等收入人群、中低收入群體，通過(guò)積極地使用新技術(shù)，加大普惠理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新、服務(wù)供給。金融體系的很多方面、金融的很多要素和產(chǎn)品，都可以在助力共同富裕當(dāng)中發(fā)揮應(yīng)有的價(jià)值。
最后，我們需要?jiǎng)?chuàng)造更多平等的金融機(jī)會(huì)。這是過(guò)去大家可能關(guān)注度不太夠的，因?yàn)榻鹑谑歉唛T檻的、專業(yè)性的、特殊性的。如果由于門檻問(wèn)題使得很多人無(wú)法有效地利用金融手段，就會(huì)造成金融資源利用機(jī)會(huì)的失衡。我們現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)金融倫理，事實(shí)上就是和金融支持共同富裕中一個(gè)重要的門檻問(wèn)題密切相關(guān)?，F(xiàn)在強(qiáng)調(diào)的金融消費(fèi)者教育，就是進(jìn)一步地提升消費(fèi)者的金融專業(yè)知識(shí)，能夠促使他們更理性地參與金融投資、金融消費(fèi)。如果未來(lái)大家在利用金融手段的過(guò)程中，有更好的基礎(chǔ)、更平等的機(jī)會(huì)，就不會(huì)產(chǎn)生由于信息不對(duì)稱、能力差異、基礎(chǔ)知識(shí)差異而造成的嚴(yán)重不平等現(xiàn)象，從而也彌補(bǔ)了可能產(chǎn)生共同富裕矛盾的重要因素。 總結(jié)看來(lái)，無(wú)論是從間接被動(dòng)的角度，還是主觀積極的角度，金融在支持共同富裕中都有眾多的工作需要完成。當(dāng)然，我們?yōu)槭裁匆獜?qiáng)調(diào)金融支持共同富裕是一個(gè)最重要的主線，是因?yàn)槿绻唤鉀Q共同富裕的難題，未來(lái)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展是難以為繼的，是不可持續(xù)的。所以，金融支持共同富裕不僅僅是一個(gè)社會(huì)責(zé)任問(wèn)題，而是通過(guò)一系列發(fā)展模式、支持模式的變革，為自身的發(fā)展環(huán)境、自己的客戶基礎(chǔ)創(chuàng)造更好的條件，這也是商業(yè)利益和社會(huì)利益有效結(jié)合的一個(gè)重要切入點(diǎn)。