2022年11月24日，神州信息舉辦“2022數(shù)字金融新引擎”云端研討會(huì)，現(xiàn)場(chǎng)發(fā)布與清華大學(xué)金融科技研究院聯(lián)合編制的《數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代下的數(shù)字金融——銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型目標(biāo)、路徑與舉措(2022)》年度報(bào)告，以及多項(xiàng)重磅落地成果。清華大學(xué)金融科技研究院副院長(zhǎng)薛正華做題為《全球金融科技發(fā)展態(tài)勢(shì)與產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展助力》演講。
全球現(xiàn)狀與趨勢(shì)
先和大家分享一組金融科技投融資的數(shù)據(jù)，這是2021年全年金融科技領(lǐng)域全球的投融資事件以及金額數(shù)據(jù)。
2018年到2019年，數(shù)據(jù)都是逐年上升的，2020年初爆發(fā)新冠疫情，金融科技領(lǐng)域投融資事件以及金額在該年都出現(xiàn)了大幅度下滑，2021年開(kāi)始逐步恢復(fù)。2021年全年全球金融科技領(lǐng)域的投資是在2101億美金。整個(gè)美州（主要是美國(guó)）的趨勢(shì)圖和全球高度相似，2021年美洲地區(qū)金融科技投資金額是1053億，投資額占了全球的約50%，支付及數(shù)字銀行等是投資的熱點(diǎn)。
從投資的主體來(lái)看，也出現(xiàn)了些有意思的變化。比如說(shuō)金融科技領(lǐng)域的CVC投資，即由企業(yè)發(fā)起的產(chǎn)業(yè)資本投資上漲非?？?。其他行業(yè)的CVC投資也有類似的情況，去年全球CVC的投資額的同比增長(zhǎng)高達(dá)142%，中國(guó)也達(dá)到了137%，在經(jīng)濟(jì)放緩，投資收縮的大環(huán)境下，表現(xiàn)非常亮眼。不同于美洲的情況，亞太地區(qū)的態(tài)勢(shì)跟全球的走勢(shì)就很不一樣了，2018、2019、2020持續(xù)走低，2021年有所恢復(fù)。嵌入式金融服務(wù)/場(chǎng)景式金融服務(wù)投資比較活躍，先買后付也是一個(gè)熱點(diǎn)，基于數(shù)據(jù)價(jià)值的金融科技也出現(xiàn)了很多投資。
我們也可以再看看全球2021年融資額最多的十大金融科技公司都是誰(shuí)？這里有湯森路透旗下做數(shù)據(jù)服務(wù)的公司，NETS是做支付的，Adenza做交易、風(fēng)險(xiǎn)管理、監(jiān)管合規(guī)等技術(shù)服務(wù)，Robinhood面向普通投資者做股票投資服務(wù)等等。總體來(lái)看，前十名的賽道比較分散、平均，有做數(shù)據(jù)、支付、技術(shù)服務(wù)、股票交易、金融安全、虛擬信用卡、個(gè)人理財(cái)、企業(yè)服務(wù)等。
我也特意把2020年的前十大投資和2021年的拿出來(lái)做了一個(gè)比較。在2020年里面有一部分的企業(yè)在2021年里持續(xù)得到大額投資，仍處于融資Top10。比如Paidy 2020年融資額排第六名，2021年是第一名；Grab2020年融資額是第二名，2021年是第四。2020年，兩個(gè)中國(guó)公司—— JD Digits（京東數(shù)科）和水滴上榜，但是在2021年我們?cè)赥op 10中就再?zèng)]有看到中國(guó)公司的身影。
相較于全球金融科技領(lǐng)域的投資，中國(guó)表現(xiàn)有所收縮，主要有兩個(gè)原因：第一，從2012年到2018年期間，在國(guó)家監(jiān)管政策包容以及鼓勵(lì)創(chuàng)新的大環(huán)境下，中國(guó)金融科技相對(duì)于歐美來(lái)說(shuō)發(fā)展更快，規(guī)?？焖傩纬?，到目前，競(jìng)爭(zhēng)格局趨于穩(wěn)定態(tài)勢(shì)。例如：中國(guó)的移動(dòng)支付已經(jīng)形成了兩家獨(dú)大的格局，創(chuàng)業(yè)公司可能很難再在此領(lǐng)域有所發(fā)展了，投融資事件自然也就較少出現(xiàn)；消費(fèi)金融領(lǐng)域也有類似現(xiàn)象，只是比移動(dòng)支付要略微分散些，被部分大平臺(tái)以場(chǎng)景、流量和數(shù)據(jù)等天然優(yōu)勢(shì)所占據(jù)，創(chuàng)新企業(yè)跑出的難度較大。第二，當(dāng)下全球Fintech賽道中較熱門的數(shù)字貨幣賽道，中國(guó)采取了較為嚴(yán)格的監(jiān)管，除了央行法定數(shù)字貨幣之外，其余數(shù)字貨幣目前是全面禁止的。需要注意的是，歐美關(guān)于數(shù)字貨幣投資雖然較為活躍，但是，很多國(guó)家的監(jiān)管并沒(méi)有明確表態(tài)，也存在較大的政策風(fēng)險(xiǎn)，也是投資機(jī)構(gòu)普遍擔(dān)憂和關(guān)注的問(wèn)題。
中國(guó)金融科技業(yè)態(tài)
中國(guó)金融科技企業(yè)有四大類：金融機(jī)構(gòu)子公司、互聯(lián)網(wǎng)巨頭子公司、傳統(tǒng)金融科技公司、新型科技公司。金融機(jī)構(gòu)子公司包括央行及各大商業(yè)銀行、保險(xiǎn)和證券公司成立的金融科技子公司，在做好自身服務(wù)的同時(shí)，輸出科技能力，助力中小金融機(jī)構(gòu)及企業(yè)端場(chǎng)景服務(wù)的建設(shè)；傳統(tǒng)金融科技公司如神州信息，數(shù)十年持續(xù)為銀行、證券、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)提供系統(tǒng)開(kāi)發(fā)和相關(guān)技術(shù)服務(wù)，陪伴了金融機(jī)構(gòu)的信息化、數(shù)字化、智能化的轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)巨頭的金融科技企業(yè)包括：螞蟻金服、京東科技、度小滿、360金融、小米金融等，這類金融科技企業(yè)有的是依托電商場(chǎng)景，有的是基于產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈體系，有的依靠流量和數(shù)據(jù)資源，各自發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，提供金融科技服務(wù)。這里列舉了騰訊公司2020和2021兩年的營(yíng)收構(gòu)成。2021年，網(wǎng)絡(luò)游戲營(yíng)收1561億排名第一，占比32%；金融科技和企業(yè)服務(wù)營(yíng)收1280.86億排名第二，占比27%。但在2021年，金融科技和企業(yè)服務(wù)營(yíng)收增長(zhǎng)到1722億，占比達(dá)到31%，超過(guò)了網(wǎng)絡(luò)游戲成為第一大業(yè)務(wù)收入來(lái)源。
科技基石
為什么金融科技近年來(lái)發(fā)展迅速？其中一個(gè)很重要的原因就是科技的力量。
云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI、AR/VR等技術(shù)的發(fā)展以及在金融業(yè)的應(yīng)用，促進(jìn)了金融服務(wù)的快速發(fā)展與創(chuàng)新。這里面表現(xiàn)較為突出且應(yīng)用較為廣泛的兩個(gè)技術(shù)是：大數(shù)據(jù)和AI技術(shù)。
大數(shù)據(jù)為什么能夠被充分應(yīng)用，給業(yè)務(wù)帶來(lái)貢獻(xiàn)？非常重要的一個(gè)技術(shù)應(yīng)用是用戶畫像，無(wú)論是個(gè)人畫像還是企業(yè)畫像，被廣泛應(yīng)用在營(yíng)銷、客戶、產(chǎn)品改進(jìn)、體驗(yàn)優(yōu)化等領(lǐng)域。除此之外，在金融領(lǐng)域，用戶畫像還被重點(diǎn)應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理，畫像越精準(zhǔn)對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理就越精準(zhǔn)，精細(xì)化的風(fēng)險(xiǎn)管理帶來(lái)的都是立竿見(jiàn)影的利潤(rùn)增長(zhǎng)。管理的資產(chǎn)規(guī)模越大，效果越明顯。但是，隨著大數(shù)據(jù)應(yīng)用的不斷泛化和深化，也出現(xiàn)了數(shù)據(jù)濫用、隱私被侵犯等問(wèn)題。圍繞這一點(diǎn)，一方面通過(guò)法律法規(guī)途徑來(lái)解決，另一方面以聯(lián)邦計(jì)算為代表的一些新技術(shù)，通過(guò)數(shù)據(jù)不動(dòng)模型動(dòng)的機(jī)制，努力實(shí)現(xiàn)既保障數(shù)據(jù)安全又能讓用戶享受到基于大數(shù)據(jù)的精準(zhǔn)化、個(gè)性化高質(zhì)量服務(wù)。
人工智能方面，除了以深度學(xué)習(xí)為代表的聯(lián)結(jié)學(xué)派外，還有貝葉斯學(xué)派、進(jìn)化學(xué)派、符號(hào)學(xué)派等。毫無(wú)疑問(wèn)，深度學(xué)習(xí)是近年發(fā)展最快、最受矚目的人工智能技術(shù)。受益于深度學(xué)習(xí)在圖像識(shí)別與合成、語(yǔ)音識(shí)別與合成和語(yǔ)義理解等幾項(xiàng)基礎(chǔ)技術(shù)的重大突破，金融領(lǐng)域產(chǎn)生了眾多創(chuàng)新應(yīng)用。例如，在圖像識(shí)別領(lǐng)域，基于衛(wèi)星遙感數(shù)據(jù)和AI圖像識(shí)別技術(shù)來(lái)判定農(nóng)田作物種類、種植面積、農(nóng)作物長(zhǎng)勢(shì)等信息，綜合其他數(shù)據(jù)，開(kāi)展農(nóng)業(yè)信貸，具有工作效率高、風(fēng)險(xiǎn)把控準(zhǔn)等優(yōu)勢(shì)。基于另類大數(shù)據(jù)以及AI圖像識(shí)別技術(shù)的創(chuàng)新實(shí)踐也正在被應(yīng)用于越來(lái)越多的金融場(chǎng)景，例如：養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)、二級(jí)市場(chǎng)量化投資等領(lǐng)域。深度學(xué)習(xí)在語(yǔ)音識(shí)別、合成和語(yǔ)義理解的技術(shù)突破同樣也帶來(lái)了很多金融創(chuàng)新應(yīng)用，不一一舉例。數(shù)字人是一個(gè)把深度學(xué)習(xí)在圖像、語(yǔ)音、語(yǔ)義三方面能力綜合應(yīng)用的場(chǎng)景。它可以廣泛應(yīng)用于金融各類場(chǎng)景中。例如：客服數(shù)字人、營(yíng)銷數(shù)字人、理財(cái)規(guī)劃數(shù)字人、數(shù)字培訓(xùn)師等。它的核心技術(shù)流包括：接收客戶語(yǔ)音咨詢、語(yǔ)音轉(zhuǎn)文本、語(yǔ)義識(shí)別文本、匹配知識(shí)庫(kù)、生成應(yīng)答文本、語(yǔ)音合成文本、唇動(dòng)匹配語(yǔ)音、數(shù)字人表情合成。這八個(gè)流程集合了深度學(xué)習(xí)的各類技術(shù)，而且要求實(shí)時(shí)完成，才能滿足用戶體驗(yàn)。近年來(lái)，清華大學(xué)金融科技研究院圍繞金融服務(wù)場(chǎng)景，在數(shù)字人領(lǐng)域開(kāi)展了大量金融領(lǐng)域知識(shí)和AI技術(shù)創(chuàng)新的研究。
未來(lái)趨勢(shì)
未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)是很難判斷準(zhǔn)確的，不妨研究一下驅(qū)動(dòng)未來(lái)發(fā)展的動(dòng)因是什么。動(dòng)因搞明白了，對(duì)未來(lái)的判斷可能對(duì)會(huì)相對(duì)準(zhǔn)確一些。
很多行業(yè)的發(fā)展往往受兩樣?xùn)|西驅(qū)動(dòng)，一個(gè)是科技，一個(gè)是政策。新科技可能會(huì)帶來(lái)很多領(lǐng)域的全面變革，或者產(chǎn)生出新的生產(chǎn)或生活方式。比如，金融科技領(lǐng)域，過(guò)去十年大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)的快速發(fā)展，為金融領(lǐng)域帶來(lái)了大量創(chuàng)新，驅(qū)動(dòng)金融產(chǎn)業(yè)不斷變革。政策方面，比如新能源政策的鼓勵(lì)下，電動(dòng)汽車、電池等綠色相關(guān)產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展。
當(dāng)下及未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間，圍繞數(shù)字經(jīng)濟(jì)的相關(guān)產(chǎn)業(yè)將會(huì)快速發(fā)展。從技術(shù)視角看，人工智能、5G、XR等數(shù)字技術(shù)發(fā)展迅猛；從政策角度看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)上升成為國(guó)家戰(zhàn)略。近年來(lái)，個(gè)人消費(fèi)端的數(shù)字場(chǎng)景百花齊放，發(fā)展較快。但在產(chǎn)業(yè)端，數(shù)字化發(fā)展還有巨大空間。產(chǎn)業(yè)端數(shù)字化能力不足，也間接導(dǎo)致了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)不暢，這是因?yàn)?，金融的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，而風(fēng)險(xiǎn)管理的基石是大數(shù)據(jù)，數(shù)字化程度不夠，風(fēng)險(xiǎn)不好判斷或者判斷成本很高，必然導(dǎo)致金融服務(wù)效率低下。在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化方面，我們也做了不少調(diào)研，從數(shù)字農(nóng)業(yè)、數(shù)字養(yǎng)殖、無(wú)人零售、無(wú)人工廠，無(wú)人駕駛等生產(chǎn)生活場(chǎng)景正在不斷發(fā)展、成熟，未來(lái)數(shù)字化程度會(huì)越來(lái)越高，基于大數(shù)據(jù)的智能化和金融化水平也自然會(huì)越來(lái)越高。
另外，還有一個(gè)很重要的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向可能會(huì)是虛擬數(shù)字空間的發(fā)展。在虛擬數(shù)字空間中，人、物、景的創(chuàng)設(shè)高效且低廉，場(chǎng)景要素極大豐富，而且可以超越現(xiàn)實(shí)更好的發(fā)揮想象力。沉浸式的數(shù)字空間將給用戶帶來(lái)更佳的場(chǎng)景體驗(yàn)，在數(shù)字空間中，學(xué)習(xí)、工作、生活都將產(chǎn)生翻天覆地的變化，金融業(yè)也會(huì)呈現(xiàn)全新的模式。從技術(shù)視角看，元宇宙所依賴的主要技術(shù)：5G、AI以及XR等發(fā)展較快，長(zhǎng)期來(lái)看，能夠?yàn)楫a(chǎn)業(yè)發(fā)展做好支撐。我們把目光回收到當(dāng)下，元宇宙中“人”這一要素，在AI技術(shù)的發(fā)展下，已經(jīng)走出實(shí)驗(yàn)室，開(kāi)始步入市場(chǎng)，服務(wù)大眾。金融領(lǐng)域是率先應(yīng)用數(shù)字人的行業(yè)之一。
最后做一個(gè)總結(jié)，基于大量的調(diào)查和研究，未來(lái)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化與虛擬數(shù)字空間將有可能成為兩個(gè)重要的、快速的發(fā)展方向。兩個(gè)方向“一實(shí)一虛”，將會(huì)產(chǎn)生大量高度數(shù)字化、自動(dòng)化和智能化的生產(chǎn)和生活場(chǎng)景，在這些場(chǎng)景中，大體量、多維度的豐富數(shù)據(jù)以及自動(dòng)化和智能化的流暢體驗(yàn)，將為金融科技的應(yīng)用提供更廣闊的空間，也必然會(huì)助力金融更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和民生。
謝謝大家！